Nos últimos 12 meses, as taxas de juros de hipotecas nos Estados Unidos aumentaram de 3,22% para 6,48%. A porcentagem não impressiona tanto compradores e vendedores de imóveis desde a crise hipotecária de 1981, quando o mercado imobiliário americano entrou numa forte recessão e as taxas ultrapassaram os 18%. Segundo especialistas, se o cenário imobiliário continuar em inflação, as vendas de imóveis permanecerão fracas.

Em 2022, o presidente do Fed (Federal Reserve, banco central norte-americano), chegou a mencionar que o mercado habitacional do país precisava passar por um “reajuste” a fim de abrandar a inflação e colocar o mercado habitacional, bem como a economia em geral, em equilíbrio. Na época, o Fed já havia suspendido a compra de títulos garantidos de hipotecas e aumentado a taxa dos fundos federais, colocando pressão sobre as taxas hipotecárias de 2022.

“A longo prazo, o que precisamos é de oferta e procura para nos alinharmos melhor, para que os preços das habitações subam a um nível e a um ritmo razoável e para que as pessoas possam voltar a pagar casas. Provavelmente no mercado imobiliário temos de passar por uma “correção de habitação” (housing correction) para voltarmos a esse lugar”, disse Jerome Powell, durante coletiva de imprensa.

Uma correção habitacional é a estratégia de diminuir as ações em 10% ou mais, mas não mais que 20%. Isso normalmente acontece quando as ações estão sobrecompradas, também conhecidas como superfaturadas. De acordo com Jerome Powell, apesar de complicada, a estratégia deve colocar o mercado habitacional de novo em equilíbrio.

Como estarão os juros de hipotecas nos Estados Unidos em 2023?

Para obter um panorama do mercado imobiliário em 2023, o portal Realtor selecionou previsões de seis associações bancárias hipotecárias dos Estados Unidos:

• Mortgage Bankers Association: O grupo comercial baseado em D.C. projeta que a taxa hipotecária fixa de 30 anos será em média de 5,2% em 2023. Para além deste ano, espera-se que a taxa média de hipoteca se situe em torno dos 4,4%, em 2024 e 2025.
• Fannie Mae: Economistas da Fannie Mae, que foi fundada pelo Congresso dos EUA em 1938 para fornecer financiamento hipotecário acessível, projetam que a taxa hipotecária fixa de 30 anos será, em média, de 6,3%, em 2023, e 5,6%, em 2024.
• Freddie Mac: Economistas da Freddie Mac, que também foi projetada para fornecer financiamento hipotecário acessível, prevêem que a taxa de hipoteca fixa de 30 anos será, em média, de 6,4% em 2023.
• Goldman Sachs: O banco de investimento projeta que a taxa de hipoteca fixa de 30 anos esteja em média a 6,2% em 2023.
• Moody’s Analytics: O braço de inteligência financeira dos projectos da Moody’s projeta que os juros de hipotecas estarão na média de 6,5%, até ao mercado imobiliário da primavera de 2023.
• Morgan Stanley: Os especialistas da Morgan Stanley acreditam que as taxas hipotecárias cairão para 6% até ao final de 2023.
• Realtor.com: Os economistas do portal Realtor acreditam que a taxa de hipoteca será, em média, de 7,4% em 2023.

Os juros de hipotecas podem diminuir?

De acordo com Mark Zandi, economista chefe da Moody’s Analytics, enquanto a acessibilidade habitacional permanecer pressionada desta forma, as vendas de imóveis permanecerão fracas. Ele explica que há três fenômenos que podem despressurizar a acessibilidade da habitação: o aumento da renda, a queda dos preços das casas e a queda das taxas de hipoteca.

Dessas três formas, as construtoras e imobiliárias estão observando de perto para ver se as taxas de hipoteca cairão. Já o aumento da renda é o efeito que pode variar com maior facilidade e, em seguida, vem o mercado financeiro, já que acredita-se que cada vez mais que o Fed está no caminho de domar a inflação.